SHMET 04月13日訊：
一． 宏觀聚焦
美國3月CPI超預期回落 通脹壓力有所緩解
美國勞工統計局發布數據顯示，美國3月未季調CPI年率錄得5%，低于預期的5.2%，為2021年5月以來新低。但美國3月未季調核心CPI年率錄得5.6%，預期為5.6%，前值為5.50%，結束五連降。美國3月季調后CPI月率錄得0.1%，預期0.20%，前值0.40%。
美聯儲會議紀要：曾考慮不加息 預計美國經濟年內陷入衰退
美聯儲公布的會議紀要顯示，美聯儲官員考慮過不加息，但最終認為監管機構已經緩解了銀行業的壓力，因此加息25個基點是合理的。會議紀要稱，官員們對銀行業危機的潛在經濟影響進行了評估，他們預測美國經濟將在今年晚些時候出現輕微衰退，隨后兩年將出現復蘇。幾乎所有與會官員都預計，今年有必要再加息一次。多數人認為，如果今年經濟增長乏力，勞動力需求降溫，美聯儲此后將維持利率不變。官員們預計核心通脹明年將大幅放緩。美聯儲官員并未完全承諾在5月再次加息，因為他們認為有必要評估有關銀行業動蕩如何影響經濟的最新數據。
國家能源局印發《2023年能源工作指導意見》
《2023年能源工作指導意見》指出，堅持把能源保供穩價放在首位。強化憂患意識和底線思維，加強國內能源資源勘探開發和增儲上產，積極推進能源資源進口多元化，以常態能源供應有彈性應對需求超預期增長，全力保障能源供應持續穩定、價格合理可控。
國家能源局：加大油氣勘探開發和增儲上產，確保國內原油產量長期穩定在2億噸水平
國家能源局局長章建華表示，全力提升能源安全保障水平。一方面，增強化石能源兜底保障能力，發揮好煤炭“壓艙石”作用，加大油氣勘探開發和增儲上產，確保國內原油產量長期穩定在2億噸水平，天然氣自給率不低于50%。另一方面，提升非化石能源安全可靠替代能力，形成風、光、水、生、核、氫等多元化清潔能源供應體系。全力推進碳中和碳達峰工作。健全釋放能源體制機制活力。以法制為基礎，加快推進能源法制定以及電力法、煤炭法、可再生能源法修訂。
銀保監會：加快推進中小金融機構改革化險
4月11日上午，銀保監會召開大會，會議要求，系統各級黨組織要牢牢把握主題教育總要求，要大興調查研究之風，聚焦防范化解金融風險、服務實體經濟、推進機構改革、提升監管能力等重點問題，深入開展解剖式調查研究，集中解決一批金融監管領域突出問題。要全力推動高質量發展，加快推進中小金融機構改革化險，有效防范重點領域金融風險，積極引導金融服務業支持經濟高質量發展。
中國—東盟自貿區3.0版第二輪談判在泰國舉行
4月10-12日，中國—東盟自貿區3.0版第二輪談判在泰國曼谷舉行，中國、東盟十國主管部門和東盟秘書處官員出席會議。雙方全面開啟3.0版各領域談判，就數字經濟、綠色經濟、貨物貿易、投資、競爭和消費者保護、衛生與植物衛生、標準、技術法規與合格評定程序、中小微企業等領域探討推進進一步開放與合作。此輪談判是雙方舉行的首次線下談判。
多方倡議共建“一帶一路”全民早期預警系統應對氣象災害
12日，《共建“一帶一路”全民早期預警北京宣言》在京通過，推動各方建立全覆蓋的預警系統，實現全民早期預警倡議的預期結果，提高整個社會的抗災能力，在氣象領域攜手構建人類命運共同體。論壇期間，世界氣象組織、生態環境部和中國氣象局簽署了支持聯合國全民早期預警倡議合作協議。這份協議旨在通過開展早期預警能力建設、物資援助、聯合舉辦活動等，幫助包括最不發達國家、非洲發展中國家和小島嶼發展中國家在內的相關國家提升全民早期預警和適應氣候變化能力。
加拿大央行再次按兵不動 下一步行動仍可能是加息
當地時間周三，加拿大央行公布了最新的利率決議，維持基準利率在4.5%不變，央行存款和貸款利率也同樣維持在4.5%和4.75%不變，符合市場預期。不過該央行稱正在評估利率的限制性，準備再次加息。預計2023年年中通脹為3%，2024年年底為2.1%。預計2023年GDP增長1.4%，2024年料增1.3%，2025年料增2.5%。央行認為，250億加元新版年度政府開支計劃將支持GDP。
IMF高官警告：美國經濟硬著陸的風險仍然存在
當地時間周三，國際貨幣基金組織（IMF）第一副總裁吉塔·戈皮納特警告稱，盡管經濟數據令人鼓舞，但美國經濟硬著陸的風險仍然存在。戈皮納特表示，IMF對美國勞動力市場和消費者支出的強勁表現感到驚訝，這促使該機構上調了其對美國經濟增長的預測。IMF最新預計美國經濟今年將增長1.6%，高于此前1%的預測。戈皮納特在美國3月CPI數據公布后發表了上述言論。
歐佩克秘書長會見俄羅斯代表 雙方表示將加強能源合作
石油輸出國組織（歐佩克）秘書長海賽姆·蓋斯當地時間12日會見了俄羅斯駐奧地利大使兼常駐維也納國際組織代表米哈伊爾·烏里揚諾夫，雙方討論了根據《合作宣言》精神進行的石油市場穩定工作。雙方還表示將加強歐佩克和俄羅斯的能源合作與對話。歐佩克成員國于2016年9月28日在阿爾及利亞簽署“阿爾及爾協議”，歐佩克成員國與10個非歐佩克產油國間的《合作宣言》在此基礎上產生，并在隨后的維也納會議上得以確認。
世界集裝箱運價恢復到疫情前水平
據《俄羅斯報》援引世界集裝箱運價指數的數據報道，世界集裝箱運價恢復到疫情前水平，價格同比下降80%。報道稱，世界集裝箱運價指數是衡量世界貿易狀況的關鍵指標之一，上周集裝箱運價指數為1710美元/FEU。
金融市場回顧
美股：周三，美股市場高開低走，三大指數集體收跌。盡管3月通脹數據超預期回落，一度提振了市場情緒，但這不足以阻止美聯儲今年再次加息，主要股指午盤前悉數轉跌。在美聯儲會議紀要公布前，主要股指重新轉漲，但紀要發布后，對經濟衰退的擔憂令市場承壓，三大指數直線跳水，最終納指跌近1%。截至收盤，道瓊斯指數跌0.11%，報33,646.50點；標普500指數跌0.41%，報4,091.95點；納斯達克指數跌0.85%，報11,929.34點。
原油：周三，國際原油期貨結算價漲超2%。WTI 5月原油期貨結算價收漲1.73美元，漲幅2.12%，報83.26美元/桶。布倫特6月原油期貨收漲1.72美元，漲幅2.01%，報87.33美元/桶。
外匯：周三，美元指數則大幅跳水，并跌落102關口，最終收跌0.6%，報101.53；10年期美債收益率亦在盤中跳水，并一度跌至3.340%的低點，最終收報3.4%。
▲ LME現貨結算價/現貨到三個月升貼水
▲ 基本金屬注銷倉單
▲LME市場盤點
倫敦4月12日消息：周三倫敦金屬交易所(LME)的期銅上漲，因為美國通脹數據低于預期，意味著美聯儲可能不需要大幅加息。
截至格林威治時間16：05，LME的三個月期銅上漲0.5%，報每噸8,942.50美元。
銅價通常被視為衡量全球經濟健康狀況的指標。繼2022年下跌13.8%之后，今年迄今倫敦期銅上漲6.8%，并曾在1月18日觸及9550.5美元的7個月高點，因為投資者押注中國經濟以及需求前景有望改善。但是自那至今，銅價已經回落6.4%，因為擔心主要央行加息以及金融市場動蕩導致全球經濟放慢。
周三，美國出臺的3月份消費者價格指數（CPI）低于預期，這有助于提振股市走高，美元走勢疲軟。
周三美元匯率指數下跌0.5%，使得銅對使用其他貨幣的買家來說更便宜。
上個月美國消費者價格幾乎沒有上漲，但是居高不下的租金意味著潛在通脹壓力依然持續存在。交易員們預期美聯儲將在5月再加息一次。
銅供應緊張的前景對銅價構成支持。周三LME注冊倉庫的銅庫存降至56,800噸，創下2005年以來的最低水平，供應擔憂也對銅價構成支撐。
不過周三銅價漲幅有限，因為對經濟疲軟以及金屬需求前景的擔憂揮之不去。獨立分析師羅賓·巴爾表示，未來十年美國經濟增長可能非常緩慢，而且現在仍然不知道銀行業危機的后果。
國際貨幣基金組織（IMF）警告說，潛伏的金融系統脆弱性可能引爆新的危機，并損害今年全球經濟增長前景，但是IMF仍然敦促成員國繼續收緊貨幣政策，以對抗持續高通脹。
最近幾周銅的基本面也有所走軟。研究機構安泰科稱，中國3月份陰極銅產量同比增長14%，秘魯礦業部長本周初稱，今年秘魯將生產280萬噸銅，同比增加近15%。
中國的經濟復蘇似乎正在放緩。英國聯合金屬貿易公司（AMT）稱，4月初的數據顯示需求可能轉為疲軟，其中訂單數據放緩，線材廠的產能利用率開始下降。
不過分析師巴爾認為，銅庫存偏低有助于銅價獲得支撐。隨著時間推移，電氣化將提振銅需求走強。他預計銅價將會創出新高，今年可能不會，也許是明年或者后年。
其他金屬的收盤報價包括，LME鋁漲0.91%,報2324.0美元/噸；LME鉛漲2.02%,報2125.5美元/噸；LME鋅漲0.56%,報2786.5美元/噸；LME鎳漲0.74%,報23670美元/噸；LME錫漲2.20%,報24130美元/噸。
三．上海基本金屬報價20230412-結算價
四．金屬聚焦
高盛：供應緊張和中國需求復蘇將推動金屬價格走高
高盛表示，今年庫存緊張和中國需求增長可能會推高金屬價格。今年迄今為止，由于美國經濟放緩等原因，金屬價格基本持平。然而，隨著中國經濟活動加速，在供應狀況不穩定的環境下，金屬需求得到了擴張性增長，目前全球所有工業金屬的有形庫存都在下降。高盛預計，除非經合組織的經濟增速萎縮至少2%，否則銅和鋁的全年供應都會出現供不應求。高盛的基本預測是經合組織的經濟增速至少為1%。
高盛：2023財年銅和鋁市場將出現大幅赤字
外電4月12日消息，高盛周三稱，將繼續看到2023財年銅和鋁市場出現大幅赤字。該投行預期銅價將上漲25%，未來12個月對銅價的預期價格是1.1萬美元/噸。
印尼貿易部：3月精煉錫出口同比下降28%
據外媒報道，周二印尼貿易部數據顯示，印度尼西亞3月份精煉錫出口量為4784.89噸，比2月份的3187.29噸激增50.12%，但是比去年同期的6674.91噸減少28.32%。
加拿大為關鍵礦產企業提供稅收減免
加拿大礦業公司高管對路透社表示，加拿大擴大了對礦業公司的投資稅收抵免，與美國政策保持一致，加速了關鍵礦商的融資談判。加拿大總理特魯多領導的政府在上個月公布的最新預算中提出，對與關鍵礦產勘探相關的費用提供30%的投資稅收抵免。這一激勵措施還適用于計劃購買某些關鍵礦業公司股票的投資者。礦業公司高管表示，新措施將有助于吸引新的股票投資者。加拿大正試圖提供價值400億美元的稅收抵免和政府貸款，支持關鍵的礦產項目。
智利本月將提出2025-2030年大型鋰投資計劃
外媒4月11日消息，智利經濟部長尼古拉斯·格勞（Nicolas Grau）周二表示，智利政府將于4月推出拖延已久的國家鋰政策，并希望在本十年的下半期產生大量投資。智利擁有世界上最大的鋰儲量之一，但目前只有Albemarle公司和SQM公司開采鋰金屬。
西部銅業確認力拓投資170萬美元以維持其持有股份
外媒4月11日消息，西部銅業（Western）已證實，其合作伙伴加拿大力拓（Rio Tinto Canada）也將效仿三菱材料公司，增加對該公司的投資，以維持其持有股份。3月24日，三菱宣布，擬收購西部銅業約5%的股份，攜手開發該公司位于加拿大育空地區的旗艦Casino銅金礦項目。周二，力拓已選擇完全行使這一權利，并將認購878，809股公司普通股，使力拓能夠保持其約7.84%的股份權益。Casino銅金礦項目是加拿大最大的銅金礦之一，儲量為76億磅銅、1450萬盎司黃金和1.135億盎司銀。
北方銅業2022年生產陰極銅14.25萬噸，同比增7.07%
北方銅業年報顯示，2022年公司生產陰極銅14.25萬噸，同比增長7.07%；生產金錠2.06噸，同比增長3.05%；生產銅精礦含銅4.07萬噸，同比增長0.99%；生產白銀30.33噸，同比增長44.58%。2023年，公司主產品生產計劃為礦山處理礦量900萬噸，銅精礦含量42279噸，陰極銅12.5萬噸，金錠2800千克，銀錠20871千克。截至2022年年底，公司銅礦峪礦保有銅礦石資源量22461.56萬噸，銅金屬136.25萬噸，平均品位0.61%。
前兩個月秘魯銅產量同比增加5.2%
據外媒報道，秘魯政府周二公布，2月份秘魯全國銅總產量同比增加11.6%至192334噸，較1月份下降3.2%，盡管比1月份有所下降，但是2月份產量同比增加，是受到自由港的Cerror Verde礦山和中鋁秘魯工廠的強勁表現推動。今年前兩個月秘魯銅產量同比增加5.2%至390955噸。
秘魯Las Bambas和Aatapaccay礦場2月份銅產量大幅下滑
據外媒報道，秘魯政府周二公布，中國五礦資源（MMG）旗下的Las Bambas礦場及嘉能可旗下的Aatapaccay礦場2月份的銅產量大幅下滑，受到發政府抗議活動引發的道路封堵拖累。其中，Las Bambas礦場2月銅產量同比降22.3%至14040噸，連續第二個月下滑，Aatapaccay礦場銅產量同比大減48.5%至5943噸。
2月歐洲（包括俄羅斯）氧化鋁產量連續第七個月下降至 492000噸
據外媒報道，歐洲（包括俄羅斯）的氧化鋁產量在2023年2月繼續下降，連續第七個月下降，由于能源危機導致精煉廠減產。國際鋁業協會（IAI）數據顯示，2月份歐洲（包括俄羅斯）的氧化鋁產量為49.2萬噸，較上個月51.7萬噸下降4.84%，同比上年同期的77.6萬噸下降36.6%。2月的日均產量為17600 噸，環比增加5.4%，同比減少了36.46%。前兩個月該地區氧化鋁總產量為100.9萬噸，較去年同期的166.1萬噸下降39.25%。
云南省發改委：推動鋁產業加快提升能效水平促進綠色低碳轉型發展
云南省發展改革委牽頭起草了《云南省推動鋁產業加快提升能效水平促進綠色低碳轉型發展的實施方案（試行）（征求意見稿）》，現面向社會公開征求意見。實施方案指出，原則上全省電解鋁能效管理以“枯期—汛期”為一個周期，同一周期內一家電解鋁企業承擔固定的電力負荷管理比例，根據電力供需形勢變化調整實際承擔的電力負荷管理規模。鼓勵電解鋁企業參與電源建設和電煤保供，可根據電解鋁企業電源建設出力情況、電煤保供貢獻度，由省電力運行調度工作專班研究確定，適度調減負荷管理規模。
2月南美和北美的氧化鋁產量環比下降9%
據外媒報道，國際鋁業協會數據顯示，南美洲地區2023年2月的氧化鋁產量為93.6萬噸，連續第二個月下降降幅增大，環比上個月的103.3 萬噸下降9.39%，較去年同期的86.4萬噸增加8.33%。日均產量為3.34萬噸。前兩個月南美洲氧化鋁總產量為196.9萬噸，較去年同期的185.9萬噸增長5.92%；北美洲地區2月氧化鋁產量為19.7萬噸，較上個月的21.7萬噸下降9.22%，同比去年同期的18萬噸增加9.44%。日均產量為7000噸。前兩個月北美洲產量為41.4萬噸，較上年同期的39.1萬噸增長5.88%。
五．SHMET專欄
精煉鎳方面，午后滬鎳震蕩收升。隨著今日現貨俄鎳有所釋出，現貨升水難以持堅，不過據悉目前流通數量依舊受限。目前市況表現一般，貿易商多數維持出貨狀態，但承接多為剛需采購，預計短期鎳市消費仍待繼續提升。
截止4月8日當周，上海保稅區電解銅庫存約18.1萬噸，較前一周凈減少200噸。
截止4月8日當周，上海保稅區鋁錠庫存較前一周增加5780噸，庫存總量增至5.1萬噸。
截止4月8日最新一周進出口數據顯示，入關商品：船貨到國內電解鎳增加0千噸，
盡管遭到環保組織的反對，但梅塔斯公司的首席執行官預計，深海采礦將在2024年底前開始。該公司擁有瑙魯大洋資源公司（NORI）克拉里昂-克利珀頓（CCZ）多金屬項目的獨家使用權。該項目位于太平洋東北部4000米深的海底，是世界上最大的未開發鎳項目。
美非農就業數略低于預期但失業率出現下滑，市場對美聯儲5月加息25bp預期回升，關注美國通脹數據及美聯儲會議紀要。
六．今日重點關注事件和數據
待定 歐佩克公布月度原油市場報告
09:30 澳大利亞3月季調后失業率
10:00 中國3月貿易帳
14:00 德國3月CPI月率終值
14:00 德國2月未季調經常帳
14:00 英國2月三個月GDP月率
14:00 英國2月制造業產出月率
14:00 英國2月工業產出月率
14:00 英國2月季調后商品貿易帳
17:00 歐元區2月工業產出月率
20:30 美國3月PPI年率及月率
20:30 美國至4月8日當周初請失業金人數
22:30 美國至4月7日當周EIA天然氣庫存寧波不銹鋼水箱廠家寧波新寶聚供水設備有限公司專業生產舟山不銹鋼水箱廠家紹興不銹鋼水箱廠家臺州不銹鋼水箱承接 寧波不銹鋼水箱廠家舟山不銹鋼水箱紹興不銹鋼水箱臺州不銹鋼水箱寧波新寶聚供水設備有限公司專業銷售不銹鋼水箱產品寧波不銹鋼水箱寧波水泵寧波消防泵產品寧波空氣能熱水系統寧波太陽能熱水系統廠家
